影片改编自茅盾文学奖得主王旭烽系列小说《爱情西湖》，故事以西湖十景之一的“柳浪闻莺”为背景，主要讲述了上世纪90年代江南越剧团两个姑娘与一个画家间的情感纠葛。极具天赋的女小生垂髫，与花旦银心自幼相识，一起在戏班子长大，两人性格迥然不同，但情同姐妹。垂髫至情至性，为舞台而活；银心看似单纯天真，实则是个知进退、会钻营的女孩。她俩本是彼此眼中最重要的那个人，可世事无常、种种分歧纷沓而至，特别是杭州画家工欲善的出现，让相依为命的两个女孩变得相爱相杀。时代变迁，越剧由盛转衰，垂髫与银心的命运与越剧一同沉浮。曲终人散

丛林中一次境外国际行动正在展开，缉毒公安警察、走私毒贩团伙，境外犯罪团伙武装力量聚集一处，由于受到突袭意外开火，毒贩团伙分子王旭（曹磊饰演）中枪被抓，缉毒警察李国保（马师红饰演）也被抓住。公安局对牺牲的警员全部追认为烈士，但为保全卧底警员家人的安全，曾海局长没有公开该名卧底的身份。这次行动缉毒警察和毒贩人员无一幸免，此案件暂时搁置下来。曾海局长因中风而称为植物人，公安内部再无人知晓贩卧底警察的真实身份。